包圆存量AIDC资源，明确大规模第三方招标转型
算力租赁核心客户，万卡集群起步签5年租约，腾讯云近期已涨价
2026年资本开支800-900亿，Agent全平台打通或进一步上修
企业服务收入同比增20%，AI投资翻倍，量价齐升受益者
正储备类小龙虾产品，解决部署短板后将进一步扩大算力需求
从试点转向生产验证，要求1-2轮闭环测试后批量导入升腾
多模态大模型持续发力，进一步推升算力租赁和AIDC整体需求
与阿里同步发力多模态大模型，推动整体算力需求增长
封禁元宝红包链接，后经整改以口令形式恢复，属虚惊一场
微信限制元宝链接，股价跌3-4个点，十亿元宝投入效果受阻
元宝春节红包爆量，AI算力租赁、AIDC及元宝派新功能为近期密集催化
1月25日发布春节现金红包通知，争夺春节流量
26年规划招标不低于500MW，混元大模型布局加速，资本开支存在上调可能
三大核心大厂之一，资本开支超预期带动国内AIDC建设需求
港股开年上涨
过往被纳入1260H清单的龙头示例，说明外交缓和不能阻止清单扩容
已宣布全面适配主流国产芯片
