国产DUV从1到100的关键一步

尾盘异动：一份光刻机成交公告

今天下午尾盘02:30的时候，光刻机板块发生了明显的异动。那么相信大家盘后关注光刻机板块的同学，都看到了这张截图——采购步进扫描式光刻机的成交公告。今天晚上的视频，就给大家做这道阅读理解题。

首先，大家最关注的是什么？是”步进扫描式光刻机”。大家只听过DUV、EUV，那么不是专业领域的同学可能会怀疑，这可能不是什么高端产品。但是往下看看，中标成交金额1.09个亿，能达到这个金额的单台光刻机只会高端，不会低端。

其实，步进扫描式光刻机它是一个概念的统称，它既包括了I线的光刻机，也包括了DUV光刻机，也包括EUV光刻机。

SSC800 是什么：K线 DUV 首次挂网

那么我去问了一下上海微的朋友，告诉我了几个信息。当然，这都是基于这份公告的完整说明，并非什么产业内幕啊。他告诉我，这个公告里面的货物型号SSC800，其实就代表着他们的K线DUV。

因为大家都是第一次见这种公告，可能会认为这是不是咱们的首台K线DUV？很高兴地告诉你：不是。其实K线的DUV咱们已经量产了，而且之前已经有交付了。交付给谁了呢？相信咱们的老粉丝，在咱们近期跟踪光刻机板块的视频里，“K线DUV”这并不是一个陌生的词。前面我讲到，已经投入存储厂开始验证了，只是因为之前一直是不公开的状态。

那么这次大家看到了，是政府需要公开招标采购，所以才首次挂网，所以才让大家第一次公开看见，才会被量化捕捉到这样的语料，才有了大家看到的尾盘拉升。

那么下一个关键字，就是”单一采购来源”。这是为了干什么？为了这盘醋专门包了一盘饺子，证明我只要你家，不要水货、不要阿斯麦的。那么这说明了什么？咱们现在在半导体自主可控领域，就像国产算力卡一样，应用尽用、应采尽采。更何况这是政府招标，那更是会优先考虑国产的光刻机。

这台 K线 DUV 的能力边界

那么咱们这台K线的DUV，在多重曝光的极限值下，理论上是能够做到28nm以内的芯片的，但是这样并不具备经济性。它主要是用来量产90nm到110nm这一代的芯片，也可以参与45nm、28nm这些工艺的部分层，尤其是非关键层。

而且实事求是地来讲，它还做不到14nm以内的这种先进节点，那因为这就必须要用到浸没式的ArFi DUV，甚至是EUV。

不吹不黑：客观看待这次突破

那么解读完了这条消息，咱们不吹不黑。有人说咱们光刻机又又又又又突破了，这种人就是只找利好、不研究产业的，涨了就是牛逼，跌了就是骂。那么你跟量化去拼信息差、拼手速、拼资金优势，那么只能祝你好运。

但是呢，也会有一些比较不自信的同学，听我这么一讲完：哦，原来不是什么先进芯片用的光刻机，没用没用。那么我就得再多说两句。

首先，这是第一次公开咱们国产K线DUV光刻机的量产交付，那么这对咱们国产DUV是一个浮出水面、从0到1的一个预期层面的利好。

K线与I线光刻机：最大的使用场景

而且从产业意义上来讲，别小看了这台K线的DUV。因为这类光刻机在我们国内目前使用量还非常大，我们现在每年还要向阿斯麦进口70到100台K线的光刻机。用来生产什么？显示驱动芯片、MCU微控制器、电源管理芯片、CIS图像传感器、逻辑射频接口芯片、智能卡安全芯片，还有功率器件控制芯片，这都是非常常用的场景。

而且在K线DUV的下面，还有I线光刻机。这个I线的光刻机需求量更大，而且我们已经能够基本完全自主可控，光上海微一家去年就扩了100台的产能，而且国内相关的公司的订单也已经在持续地交付。

所以大家不要只盯着那个能通过多重曝光做出7nm、5nm芯片的ArFi浸没式DUV。它下面的K线DUV和I线光刻机，才是现在我们的工业、消费电子领域最常用到的光刻机。我们的自主可控，先要追求这些最大使用范围场景的光刻机的自主可控，同步地才会去追求这些高端光刻机的自主可控。它并不是一步到位的，而是循序渐进的。而且这些低端和中端的光刻机，我们不久的将来满足了国内的产能后，就即将能够实现出海卷份额了。

从 K线到 ArFi：国产 DUV 的路线图

那么今年的年底，我们的K线DUV已经进入量产。再到明年，我们会向ArF干式和ArFi浸没式的DUV进一步突破，进入到量产前夕。而且在外媒9月份报道了，宇量晟的第一台浸没式DUV在中芯测试后，我们的第二台参数更好的浸没式DUV，也将在明年一季度进场测试。

那么这个DUV的整体空间是非常之大的，它基本上覆盖了我们的中高端科技产业的底层基座，从45nm到5nm。那么25年我们DUV总的需求量是200台，到了30年会达到600台，所以这给我们的国产光刻机带来了巨大的导入空间。

机构为何密集调研光学龙头

那么为什么大家可以在两家做镜片光学的龙头公司那里看到，近期机构在密集地调研关注呢？因为我们的国产光刻机供应链，从低端的I线，切入到中端的K线DUV，再到高端的ArF，甚至是ArFi浸没式DUV，它导入产品的价值量和数量空间，都是在不断打开的。

甚至在龙头公司的身上，今年已经看到低端光刻机放量带来的明显业绩增长，那么明年底的ArF这些价值量还会实现跃迁。所以整体存在一个量价齐升的一个长期趋势。那么机构就会用他的信息优势和人脉资源，去埋伏这样的机会。

散户怎么办：相信，所以看见

所以光刻机板块，大家要记住，我们前面提示的，它都是那种脉冲式的行情，一不留神一根直线。所以在这里面用追涨杀跌的方法，你是玩不过机构和量化的。

那么散户在缺少专业信息资源，就算是有，但我也有可能因为工作的原因、调研交流、腾不出时间的原因，没法给大家去及时地更新。那么就需要做和量化相反的事情，才能够享受到国产光刻机自主可控这个行业的红利。

所以散户要做的是相信，相信我们要不断取得突破的信心和决心，要去蹲利好，而不是去追利好。因为相信，所以看见；而不是因为看见，所以相信。