尾盘抢筹还是量化拉升？昇腾链的真正信号

尾盘猛拉背后的一好一坏

尾盘的时候，昇腾链一顿猛拉，大家肯定好奇是什么消息引来了资金尾盘抢筹。那今天我给大家做一个突发的信息解读，给大家带来一条好消息、一条坏消息。

好消息是，外面带来了关于昇腾的最新进展；坏消息是，这些信息对我们机构来说都不是什么新鲜事，而且我已经在一个月前就给大家拍成视频，早早地解读过了。

那我们先提炼一下外面的报道有哪些信息。首先是昇腾的950PR芯片，在字节和阿里的测试中表现良好，两家公司计划开始下单，并于4月份开始量产，今年总的出货规模大约在75万片。采用传统DDR内存的950PR芯片，采用了HBM内存的高端版本，约为7万元人民币。

此外，除了昇腾，报告中也讲到了H200芯片最近也获得了我们的批准，但目前尚不清楚何时能够获取准入中国。

那么给大家念完以后，认真观看我们视频并且做了笔记的同学就肯定不陌生了。但是这篇报道呢，我要给洋人点个赞，至少客观详实，跟我们机构一个月前了解的信息至少是对得上号的。整体报道有增量的信息，但非全面的超预期。

所以大家也要对尾盘的拉升有一个客观的认知和理解，更多的是体现在量化语料的拉伸，而非机构的尾盘抢筹。

那么其实这篇报道更准确地说是，对我们此前关于昇腾产业链调研的信息、几个关键的判断进行了交叉和验证，并且在客户的结构、测试的效果、价格的分层、送样的时点这几个维度提供了进一步的落地证据。

所以自主可控、国产算力这种我们国内机构掌握在自己手里的饭碗，大家还是可以多参考国内机构的观点，海外的信息当作验证就可以，而不是把海外滞后的观点当作新的利好去消化。

当然，最近的市场受美伊冲突的影响，全球的科技成长股都普遍承压，调整了这么久，这时候外媒的信息出现也有利于情绪的回暖。同时在报道中，对一些此前机构调研了解的情况有了一个落地的验证，这也能够对产业链从之前的0~~1炒预期，再到接下来从1~~100的炒景气度、炒订单、炒业绩，提供了一个范式和思路的转换。

对机构来说不算是什么新的利好，对于完整观看我们视频的同学来说也不是什么新的信息，但是对于市场上大多数散户而言，这仍然是一条会引起关注的报道。

那么当外面的人把这条信息解读为利好的时候，我也别扫兴、别泼冷水，但是希望大家能够把这条消息真正的意义，理解为大厂真的开始在用真金白银来买，而且试下来觉得能用、好用，愿意扩大用，而不只是停留在以前一些带有任务性的国央企的订单。

那么作为开年来最早去提示昇腾链预期差、信息差的机构视频博主，我们在后期还会为大家继续去跟踪产业链，来关注接下来4月份是否能够如期地量产起量；还有此篇报道中字节和阿里的订单到底是框架订单、试点订单，还是实质批量性的大规模订单；还有生态链中各环节供应商份额的变化。